บทคัดย่อ：คดี "Essex Boys" ในอังกฤษเป็นกรณีศึกษาที่สะท้อนความเสี่ยงของการแลกเปลี่ยนข้อมูลและประสานการซื้อขายระหว่างนักเทรด ซึ่งถูกหน่วยงานกำกับดูแลตรวจสอบหลังทำกำไรจำนวนมากในช่วงวิกฤตราคาน้ำมันติดลบปี 2020 แม้ไม่มีการพิสูจน์ว่ากระทำผิด แต่ผู้เกี่ยวข้องยอมรับมาตรการกำกับและบริจาคเงิน 1 ล้านปอนด์เพื่อยุติเรื่อง คดีนี้ชี้ให้เห็นว่าการสื่อสารหรือประสานการเทรดอาจมีผลทางกฎหมาย และนักลงทุนควรปฏิบัติตามกฎระเบียบของตลาดอย่างเคร่งครัด.
ช่วงนี้กระแสคดีเทรดผิดกฎหมายกำลังร้อนทั้งในไทยและต่างประเทศ แอดเหยี่ยวเลยอยากพาไปดูคดีหนึ่งจากฝั่งอังกฤษที่น่าสนใจมากสำหรับนักเทรด เพราะมันเชื่อมโยงกับหนึ่งในเหตุการณ์ที่แปลกที่สุดในประวัติศาสตร์ตลาดการเงิน นั่นคือวันที่ราคาน้ำมันดิ่งต่ำกว่าศูนย์
สารบัญ Essex Boys คือใคร?
กลุ่มนักเทรดที่ได้ฉายาว่า “Essex Boys” คือกลุ่มนักเทรดสินค้าโภคภัณฑ์อิสระที่ดำเนินการผ่าน Futures Trading Facilities หรือที่เรียกกันในวงการว่า “ศูนย์ซื้อขาย” ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้เทรดอิสระเข้าถึงตลาดซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าได้
แม้แต่ละรายจะดำเนินบัญชีของตัวเองแยกกัน แต่ FCA หรือหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของอังกฤษ พบสัญญาณที่น่าสงสัยว่ากลุ่มนี้อาจมีการแลกเปลี่ยนข้อมูลการเทรดและประสานงานกลยุทธ์ระหว่างกัน
เชื่อมกับวันที่น้ำมันราคาติดลบได้อย่างไร?
นี่คือส่วนที่แอดเหยี่ยวมองว่าน่าสนใจที่สุดในคดีนี้ เดือนเมษายน 2020 ช่วงที่โควิดกำลังพีค เกิดเหตุการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในประวัติศาสตร์ตลาดการเงินโลก สัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบ WTI เดือนแรกดิ่งลงต่ำกว่าศูนย์ ราคาน้ำมันติดลบเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์
สาเหตุคือความต้องการน้ำมันหายไปเกือบหมดเพราะล็อคดาวน์ทั่วโลก พื้นที่จัดเก็บน้ำมันเต็มจนล้น และนักเทรดที่ถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องรีบขายทิ้งก่อนที่จะต้องรับน้ำมันจริงๆ มาเก็บ ทำให้ราคาดิ่งลงแบบไม่มีพื้น
ในขณะที่นักลงทุนทั่วโลกตื่นตระหนก นักเทรดกลุ่ม Essex Boys กลับสร้างกำไรมหาศาลในช่วงนั้น และนั่นคือสิ่งที่ดึงดูดความสนใจของ FCA
FCA พบอะไร?
พฤติกรรมที่ FCA ตั้งข้อสงสัยครอบคลุม 2 เรื่องหลัก
เรื่องแรกคือการแบ่งปันข้อมูลเกี่ยวกับการเทรดที่วางแผนไว้ระหว่างกัน ซึ่งถือเป็นการได้เปรียบที่ไม่เป็นธรรมต่อผู้เทรดรายอื่นในตลาด
เรื่องที่สองคือการประสานงานการดำเนินการในตลาดแบบ “ทันทีทันใด” ซึ่งอาจบ่อนทำลายการแข่งขันในตลาดฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ที่คาดว่าทุกคนต้องตัดสินใจเทรดอย่างเป็นอิสระจากกัน
จบคดีด้วยเงินบริจาค 1 ล้านปอนด์
สิ่งที่น่าสนใจในคดีนี้คือวิธีที่ FCA เลือกจัดการ แทนที่จะดำเนินการบังคับใช้กฎหมายอย่างเป็นทางการ FCA เสนอให้ยอมรับข้อผูกพันจากผู้เทรด 11 ราย ซึ่งประกอบด้วย
การฝึกอบรมด้านกฎหมายการแข่งขันประจำปี, ข้อจำกัดในการแบ่งปันข้อมูลที่เกี่ยวกับการเทรด และการบริจาคเงิน 1 ล้านปอนด์ให้กับกองทุนช่วยเหลือผู้ประสบความยากลำบากที่รัฐบาลสนับสนุน
โดย FCA ระบุว่าเงินบริจาคจำนวนนี้น่าจะมากกว่าค่าปรับใดๆ ที่อาจถูกเรียกเก็บหากพิสูจน์ได้ว่ามีการละเมิด
สำคัญที่ต้องบอกไว้ว่า FCA เน้นย้ำชัดเจนว่ามติที่เสนอนี้ไม่ได้หมายความว่ามีการกระทำผิด และผู้เทรดไม่ได้ยอมรับว่าละเมิดกฎหมายการแข่งขันแต่อย่างใด
ไม่ใช่ครั้งแรก
แอดเหยี่ยวสังเกตว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา สมาชิกหลายรายในกลุ่มนี้เคยเผชิญกับการตรวจสอบจากหน่วยงานกำกับดูแลในที่อื่นมาก่อนแล้ว โดยเทรดเดอร์ 7 รายได้บรรลุข้อตกลงกับ CME Group ยอมรับค่าปรับและการห้ามซื้อขายที่เกี่ยวกับกิจกรรมในตลาดฟิวเจอร์สของพวกเขา
มุมมองแอดเหยี่ยว — บทเรียนสำหรับนักเทรด Forex
คดีนี้สอนอะไรนักเทรดได้บ้าง?
บทเรียนที่ 1 — การแชร์ข้อมูลระหว่างนักเทรดมีเส้นบางมากระหว่างถูกและผิดกฎหมาย
การคุยกับเพื่อนนักเทรดเรื่องมุมมองตลาดเป็นเรื่องปกติ แต่เมื่อไหรที่เริ่มแชร์แผนการเทรดที่จะทำในอีกไม่กี่นาที หรือประสานงานให้เข้าออเดอร์พร้อมกัน นั่นคือขอบที่ผิดกฎหมายในตลาดที่มีการกำกับดูแล
บทเรียนที่ 2 — วิกฤตสร้างโอกาสแต่ก็ดึงดูดสายตาของผู้กำกับดูแล
วันที่น้ำมันติดลบเป็นโอกาสมหาศาลสำหรับนักเทรดที่เตรียมพร้อม แต่เมื่อกำไรมหาศาลเกิดขึ้นในช่วงเวลาผิดปกติ นั่นคือสิ่งที่ FCA จับตามอง ยิ่งกำไรดูผิดปกติมากเท่าไหร่ คำถามเรื่องที่มาของกำไรก็ยิ่งตามมามากเท่านั้น
บทเรียนที่ 3 — แม้จะไม่มีการพิสูจน์ว่าผิด แต่ต้นทุนในการสอบสวนก็สูงมาก
การที่กลุ่มนี้ต้องบริจาคเงิน 1 ล้านปอนด์และยอมรับข้อจำกัดต่างๆ แม้จะไม่ถูกพิสูจน์ว่าผิด แสดงให้เห็นว่าการถูกสอบสวนจากหน่วยงานกำกับดูแลนั้นมีต้นทุนสูงมากแม้จะจบด้วยการยอมความ
โดนหลอกโดนโกง อย่าเก็บไว้คนเดียว แอดเหยี่ยวช่วยได้!
ถ้าคุณเคยมีประสบการณ์ไม่ดีจากการใช้โบรกเกอร์ไม่ว่าจะโดนโกง ถอนเงินไม่ได้ หรือเจอพฤติกรรมที่ไม่โปร่งใส เราอยากบอกว่า… คุณไม่ได้เจอเรื่องนี้คนเดียว เพื่อให้วงการ Forex เปลี่ยนแปลงในทางที่ดีขึ้น มาเล่าให้เราฟังหน่อยนะครับ ว่าเจออะไรมาบ้าง ทีมงานของเราจะนำข้อมูลไปช่วยวิเคราะห์ และจะติดต่อกลับเพื่อดูว่าเราพอจะช่วยอะไรได้บ้าง
คลิกตรงนี้เพื่อเล่าให้เราฟัง : https://forms.gle/YhR5UGA41pZT62Fo8
อ่านข่าวสาร Forex ทั่วโลกเพิ่มเติมคลิกเลย : https://www.wikifx.com/th/original.html?source=tso4
คุณสามารถตรวจสอบใบอนุญาตโบรกเกอร์ Forex และอ่านรีวิวข้อมูลต่าง ๆ ได้ง่าย ๆ ผ่านแอป WikiFX เพียงแค่ไปค้นหาชื่อก็เจอข้อมูล ใครที่อยากได้ความรู้ เทคนิค กลยุทธ์การเทรด หรือการวิเคราะห์แนวโน้มตลาด ก็สามารถเข้ามาอ่านได้ อีกทั้งยังมีบริการ EA VPS บนแอป WikiFX อีกด้วย แอปเดียวที่จบครบเรื่อง Forex ดาวน์โหลดฟรี โหลดเลยตอนนี้จะพลาดได้ไง!
