麦格理：予六福集团(00590)“跑赢大市”评级 目标价升至31.6港元

智通财经APP获悉，麦格理发布研究报告称，予六福集团(00590)“跑赢大市”评级，上调2024至26财年各年净利润预测分别24.7%、25.1%及24.8%，目标价升12.6%至31.6港元。

报告中称，公司香港及澳门业务改善且胜于预期，上调其9月底止2024财年上半年盈测。继集团于6月底止2024财年首季港澳同店销售增长70%后，其在7、8月于港澳地区取得更强劲的势头。虽然港澳市场受到恶劣天气影响，本月至今仍获得双位数的同店销售增长。该行又认为，内地市场同店销售或于9月底止2024财年次财季取得单位数倒退。

该行表示，由于港澳市场直营贡献不断上升，预期集团的毛利率将维持逾26%，并估计公司2024财年上半年的营运利润率将由2023财年下半年的11.8%改善至14.3%，驱动税息前盈利(EBIT)同比增长31%。