資深投資專家：淺談技術分析的理論和實踐

技術分析是指以市場行為為研究物件，以判斷和預測市場趨勢，並跟隨趨勢的變化來進行股票及衍生品交易的方法。

技術分析的三大假設

1. 市場行為包容消化一切資訊——可能影響股票價格的每一個因素（包括內在和外在的）都反映在市場行為中。

2. 價格以趨勢方式波動——運動中的股票價格趨勢，有保持原來方向運動的慣性。

3. 歷史往往會重演——基於對趨於不變的人類心理和行為的研究。

我們利用技術分析來關注價格趨勢及成交量的變化，尋找買入、賣出、和止損信號，並通過資金和風險管理來達成長期穩定獲利的目的。

技術分析可以涵蓋10多個主題，但我個人更關注以下6個主題：

• 價格趨勢

• 價格模式和圖表形態

• 陰陽燭

• 量價比

• 支撐和阻力線

• 技術指標

技術分析易學難精

就每個人而言，學習相同的技術分析，使用相似的技術指標，為什麼有的交易結果很好，有的卻失敗了？

這就好比用刀，為什麼有經驗的廚師能把肉切到像紙一樣薄，而沒有經驗的人用刀切肉時卻總是割到手指？

換句話說，為什麼用相同的技術指標或分析，會產生不同的準確性或效果？

技術分析弱點

1. 技術分析的準確性建立在歷史重演的前提下——當歷史不重演時，技術分析的預期結果將不會發生，即技術分析結果將不準確。 這也是「及時止損糾錯」重要性的根本原因。

2. 沒有一種技術指標或分析是適合所有人，市場情況，投資產品和週期的。 這類似於不同的人根據經驗、技能，甚至手臂力量和身高等因素，用不同的刀來切同一件東西，以把事情做好。

3. 在以下情況下，技術指標或分析不是很有效：

a.成交量少

b.價格交易橫盤整理

c.每個人都使用相同的指標時 （你知道我們需要優化參數嗎？ 這類似當刀不再鋒利時，我們需要磨刀。 ）

4. 成交價和成交量被操縱時？ 很多散戶認為他們已經知道他們所需要知道關於技術分析的一切了。 然而，我們只會知道我們已經知道的方面。 換句話說，我們不會知道或想知道我們從來不知道的。 例如，你可以在右表中測試你對陰陽燭的理解程度水準，來瞭解你是否掌握足夠的技術分析知識，以便你可以在市場上持續賺錢。

陰陽燭理解程度

從以上6個層次的理解，現在你就知道了自己的水準，明白了為什麼你的交易結果和預期是不一樣的。

你知道兩個相同的陰陽燭（5分鐘圖），可以按照超過數百萬的方式形成一個日燭嗎？ 就像圖表中顯示的三個簡單路徑一樣？

同一天通過不同價格走勢形成的“相同”日燭，將對下一個交易時段可能的價格趨勢提供不同的解釋。 你知道以下三個燭台形成路徑中哪一個顯示出最看漲的價格趨勢嗎？ 你考慮過這一個問題嗎？

要當專家還是贏家？

另一方面， 現有的大部分技術分析參數，都是基於過去每周 6 個交易日創建的。

現在大多數國家（或所有國家？ ）每周是工作 5 個交易日的。

那麼，你認為現有參數是否仍然適合分析當前價格趨勢或圖表？ 我們需要對參數做任何優化嗎？

通過股票交易成為百萬富翁的“最快”方式是， 以一千萬資金開始交易。

因此，如果你不希望在股市中迅速成為百萬負翁，請確保你將辛苦賺來的錢投入股市之前，學習實用的交易技巧（而不僅僅是理論知識）。

你怎麼知道你學到的只是理論知識而不是實踐技能？

理論知識使你可以應用技術指標和分析圖表來交易，而實用的分析技能，使你可以應用技術指標和分析圖表來賺錢。

你能用你獲得的技術分析技能持續賺錢嗎？

如果你仍然無法通過你的技術分析技能持續賺錢，那麼這就是答案。

我喜歡我的短線交易老師所說的，“專家不一定是贏家，但贏家肯定是專家。”

你想成為專家還是贏家？

如果你想提高技術分析的適用性和可靠性來交易，你必須掌握技術分析的實際應用技能，方可實現效用最大化。

僅僅知道如何使用基於課堂理論的技術分析如同紙上談兵，想要用它持續賺錢，談何容易！